核心提示：华夏基金管理有限公司、中国中海资产值降至亿中信证券有限公司回复询价函，商业施项回复项目合规性、回复函基项目运营、询问项目估值和现金流预测。础设9月9日，目估华夏基金管理有限公司、中国中海资产值降至亿中信证券有限公司就华夏中海商业资产封闭基础设施证券投资基金上市及中信证券-中海商业资产1资产支持专项计划上市条件确认申请文件审核询价函回复。商业施项

关于项目合规性，回复函基表示佛山市盈月湖环宇城项目、询问项目公司股权、础设目标物业租金收入无抵押、目估质押等权利限制，中国中海资产值降至亿贷款合同涉及质押担保措施已实质性终止，商业施项基础设施项目无权利限制风险。回复函基

至于项目运营，表示项目有主店、次店、专卖店等类型，近三年及一期主店平均租金单价(含物业管理费)增长率分别为1.91%、4.69%、0.34%和-2.76%；专卖店平均租金单价(含物业管理费)增长率分别为9.46%、7.85%、6.10%和7.49%。2025年至2027年，拟到期租约占29.52%、15.75%和18.04%。近三年及一期新能源汽车销售额分别为34600.01万元、82856.06万元、62906.00万元、4387.86万元。

根据项目估值和现金流预测，参数调整后，基础设施项目估值由首次申报的13.15亿元调整为12.90亿元，下降幅度为1.90%；

预计2025年4月至12月及2026年可供分配金额分别为4780.43万元和6673.82万元。假设基金发行规模为13.30亿元，并按预测可供分配金额的100%向投资者分配，预测2025年4月至12月和2026年现金流分配率为4.77%、5.02%。根据《可供分配金额计算报告》的假设、初步评估报告和合理预测，经理预测2027年可供分配金额为6973.23万元，现金流分配率为5.24%。

(责任编辑：时尚)